银行风险处置与业务承接 (Baoshang Bank)：一家资产数千亿的银行，为什么会被接管并进入破产程序？

# 商业复盘备忘录：银行风险处置与业务承接 (Baoshang Bank)

> 一家资产数千亿的银行，为什么会被接管并进入破产程序？
> 周期: 2017 - 2021 | 行业: 金融与科技
> 巅峰: 位于北方的城市商业银行，通过跨区域经营与同业业务快速扩大资产规模，资产总额达到数千亿元，客户覆盖当地企业与居民，在同业市场上有一定的融资活动
> 终局: 因出现严重信用风险被监管机构实施接管，随后经法院裁定进入破产程序，业务与网点由新设银行承接，成为国内近二十年来首家被接管并破产的商业银行，股东与部分债权人承担损失

## 核心概览
当大股东把银行当成融资工具，风险会在同业市场里迅速传导。巅峰期位于北方的城市商业银行，通过跨区域经营与同业业务快速扩大资产规模，资产总额达到数千亿元，客户覆盖当地企业与居民，在同业市场上有一定的融资活动；终局是因出现严重信用风险被监管机构实施接管，随后经法院裁定进入破产程序，业务与网点由新设银行承接，成为国内近二十年来首家被接管并破产的商业银行，股东与部分债权人承担损失。

## 社区公投头号死因
1. [组织管理] 关联交易与内部人控制 (942 票)
2. [战略决策] 资产投向过度集中 (791 票)
3. [资本财务] 过度依赖同业负债扩张 (641 票)

## 可执行教训
### 中小银行的治理与关联交易是首要风险点
> 把股东行为纳入监管与内控范围。

- ✅ 推荐做 (DOs):
  - 对关联交易设定严格的额度与审批
  - 保持董事会与风险部门的独立性
- ❌ 绝不能做 (DON'Ts):
  - 不要以规模增长作为唯一考核目标
  - 不要允许股东影响信贷决策

### 负债结构决定危机时的存活时间
> 控制同业负债占比并保持资产流动性。

- ✅ 推荐做 (DOs):
  - 把同业负债占比纳入限额管理
  - 定期做资金快速流出的压力测试
- ❌ 绝不能做 (DON'Ts):
  - 不要用短期同业资金支撑长期资产
  - 不要把市场信心当作稳定的负债来源

## 救亡方案
### 先把资产真相查清，再谈业务承接 — 良略编辑部
干预时点: 2019 年被实施接管、清产核资开始时
- 必须断腕:
  - 停止在风险未查清前恢复关联方业务
  - 停止以规模指标推动资产扩张
  - 停止依赖同业短期资金维持流动性
- 破局动作:
  - 全面清查关联交易与资产真实质量
  - 由新设主体承接正常业务与客户关系
  - 按损失分配顺序处置资产并清偿债权
- 预期结果: 正常业务得到延续，损失按顺序分担，避免系统性冲击。

## 社区见解
### 银行的经营风险往往不在报表的利润上，而在负债的结构和股东的行为上。 — 良略编辑部 (投资人)
通过在市场上借入短期资金并投向长期资产，银行可以在几年内把资产规模做大。但这种扩张要求资金来源持续稳定，而同业负债对信心极度敏感。当股东通过关联交易占用大量资金、资产质量实际恶化时，只要市场开始怀疑偿付能力，同业资金会迅速撤离，流动性问题先于资本问题出现。此时监管机构只能选择接管与处置，以保护普通客户与业务连续性。
- 如果重来一次的纠偏招式 对金融机构来说，治理结构与负债结构比资产规模更能决定它的生存时间。

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来源: 良略 · https://www.lianglue.com/c/baoshang-bank